近日，光大银行苏州分行作为牵头主承销商和簿记管理人成功发行分行首单“时间优先”发行配售机制债券——“苏州市吴中城市建设投资集团有限公司2024年度第五期定向债务融资工具”，规模3.05亿元，期限3年。

  本次发行机制探索，采用“时间优先”原则对投标边际进行配售，即簿记管理人根据系统申购时间先后进行边际量的手工配售。通过本次发行机制创新，该行在发行过程中引导和激励投资人“尽早改标，优先获配”，显著提升了簿记效率，引导全场倍数达6.28倍，截标前边际倍数一度高达16倍，最终成功引导票面利率优于估值5BP，更好地发挥簿记建档价格发现功能。

  本次债券发行人为苏州市吴中区最主要的开发建设主体，同时也是苏州区域较为活跃的高评级发债客户。本笔项目的顺利落地，进一步提升了客户的发行体验，加深了银企合作黏性。

  下阶段，光大银行苏州分行将继续深耕苏州区域债券市场，坚持金融政治性、人民性，打造专业、优质、高效投行队伍，做好非金融企业债务融资工具发行机制创新实践，为该行投行业务高质量发展贡献力量。（杨韬）